андеррайтинг
Навіщо це бізнесу?
Коли компанія планує масштабування, будівництво нового об’єкта, придбання бізнесу чи інвестиції в розвиток, одного лише власного капіталу часто недостатньо.
Традиційний шлях — звернутися до банку по кредит.
Але є й інший інструмент: якщо ваш бізнес сталий та ефективний можна залучити кошти безпосередньо від інвесторів через випуск цінних паперів.
Саме тут на допомогу приходить андеррайтинг.
Що таке андеррайтинг простими словами?
Андеррайтинг — це професійна організація розміщення цінних паперів компанії серед інвесторів.
Простіше кажучи: компанія хоче залучити, наприклад, 200 млн грн. Для цього вона випускає облігації, які купує інвестор, а компанія-андеррайтер допомагає організувати весь процес: від підготовки структури випуску та визначення його параметрів до пошуку інвесторів і безпосереднього розміщення.
В Україні андеррайтинг є окремим видом професійної діяльності, яку здійснює інвестиційна компанія відповідно до договору з емітентом.
Тобто андеррайтер — це не просто «посередник між компанією та інвестором». Його роль значно ширша.
У цьому випадку ICU і є компанією-андеррайтером.
Що робить андеррайтер?
Умовно весь процес можна поділити на кілька етапів:
Перш ніж виводити цінні папери на ринок, потрібно зрозуміти: скільки коштів необхідно бізнесу і скільки можливо залучити, відштовхуючись від фінансової звітності компанії, а також визначаємо раціональнсть такого залучення.
Визначаємо строк, валюту та за якою моделлю компанія зможе обслуговувати залучений капітал.
Консультуємо щодо підготовки емісійної документації та можемо супроводжувати процес реєстрації випуску в НКЦПФР.
Маємо прямий доступ до широкої бази інституційних і приватних інвесторів — банків, страхових компаній, КУА та клієнтів ICU Trade.
Це дозволяє сформувати коло потенційних інвесторів та організувати ефективне розміщення випуску.
Після завершення первинного розміщення можемо підтримувати попит і пропозицію на папери на вторинному ринку.
Для випусків, доступних масовому інвестору, також організовуємо спрощену процедуру оферти, щоб зробити інструмент доступнішим для retail-інвесторів.
Чому саме ICU?
Реалістичні параметри випуску, а не теорія:
Ми бачимо фактичний попит інвесторів на кожен клас емітентів — тому ще на етапі структурування допомагаємо з орієнтиром по ставці, обсягу і строковістю, за якими випуск справді розміститься, а не залишиться на папері.
Ви заходите в процес з розумінням вартості залучення до того, як витратите час і гроші на документацію.
Швидший процес без регуляторних затримок.:
Відпрацьована з попередніх випусків документація та досвід допоможуть зазначити передбачувані строки з мінімум сюрпризів між рішенням про випуск та надходженням коштів.
Доступ до інвесторів, який не збудувати самотужки:
За кожним нашим розміщенням стоїть база інвесторів, що вже купували папери через ICU — інституційних і приватних, включно з клієнтами ICU Trade.
Для емітента це означає ширший попит, а отже, конкурентнішу ставку та можливість розмістити повний обсяг, а не частину.
Передбачуваність після розміщення:
Випуск не закінчується продажем паперів. Ми організовуємо якісний механізм оферти для наших клієнтів - інвесторів. Тим самим зменшуючи значне навантаження, як на емітента у періоди виплат так і на інвестора.
Автоматизована онлайн-оферта:
Допомагаємо зробити корпоративні облігації зручнішими для інвестора не лише в момент купівлі, а й на всьому шляху володіння ними.
За згодою емітента можемо організувати автоматизовану онлайн-оферту безпосередньо в ICU Trade.
Інвестор подає заявку на участь в оферті у кілька кліків, а технічні процеси — від обробки заявки до зарахування коштів — відбуваються автоматично.
Без паперової тяганини, додаткових комунікацій та зайвих операцій для інвестора.
Так ми перетворюємо складний післяпродажний процес на простий цифровий сценарій і робимо корпоративні облігації більш зручним інструментом для масового інвестора.
